萃华珠宝(002731.CN)

【行业深度】洞察2021:中国珠宝首饰行业竞争格局及市场份额(附市场集中度、企业竞争力评价等)

时间:21-11-13 15:00    来源:证券之星

(原标题:【行业深度】洞察2021:中国珠宝首饰行业竞争格局及市场份额(附市场集中度、企业竞争力评价等))

行业主要上市公司:周大福(01929.HK)、老凤祥(600612)、明牌珠宝(002574)、萊绅通灵(603900)、潮宏基(002345)等

本文核心数据:珠宝首饰行业市场份额、市场集中度、竞争状态、重点企业业务占比

1、中国珠宝首饰行业竞争派系

我国珠宝首饰市场已形成内地品牌、香港品牌、国际品牌三足鼎立的竞争局面,其中内地品牌又可分为内地全国性品牌和内地区域性品牌两类。

国际品牌主要定位于高端奢侈品珠宝市场,具有悠久的历史性和丰富的品牌内涵,主力覆盖一二线城市,代表品牌有蒂芙尼、卡地亚、宝格丽等;港资品牌定位于高端市场,在品牌知名度、设计感上较内地品牌也具有一定优势,代表品牌有周大福、周生生等;内地全国性品牌定位于中高端市场,核心优势是依靠快速的加盟体系在一线到四线城市都快速布局,代表品牌有老凤祥、周大生、明牌珠宝等;内地区域性品牌大多定位于终端消费者,在当地市场具有一定的知名度,代表品牌有北京菜百、沈阳萃华珠宝(002731)等。

从区域分布来看,中国珠宝首饰企业大多分布在华南和华东地区。

2、中国珠宝首饰行业市场份额

前瞻根据2020年我国珠宝首饰行业主要企业珠宝首饰业务的营业收入占行业市场规模比重,测算得出2020年我国珠宝首饰行业主要企业所占市场份额,结果如下图所示。目前港资品牌在内地竞争力较强,市场份额排名第一的企业为港资企业周大福,2020年市场份额达9.44%,其次是老凤祥,市场份额6.24%。其余企业目前市场份额均较小。

3、中国珠宝首饰行业市场集中度

从上文的市场份额分析中可以看出,我国珠宝首饰行业目前市场集中度偏低,市场份额最高的周大福市场占有率也不到10%,与内地文化背景、格局特征相似的香港地区相比差距较大,中国珠宝首饰市场集中度还有很大提高空间。

中国珠宝首饰行业区域集中度较高,根据企查查模糊搜索(以“珠宝首饰”为关键词)数据,华东地区珠宝首饰企业数量占到全国的58.94%,远超其他地区,其次是华南地区,占比11.27%。

注:统计时间截至2021年9月18日。

4、中国珠宝首饰行业企业布局及竞争力评价

目前我国珠宝首饰企业不论是港资还是内资,业务布局重点均在境内,尤其是华东和华南地区。绝大多数企业均采用自营结合加盟的商业模式,快速打开市场,而周生生坚持采用纯自营模式,尽管市场扩张速度较慢,但能够更高效地对门店进行管理,有助于品牌口碑的提高。从经营产品来看,重点企业大多主要经营黄金、铂金等贵金属珠宝首饰,仅有萊绅通灵主要经营钻石珠宝首饰。

5、中国珠宝首饰行业竞争状态总结

从五力竞争模型角度分析,目前,我国珠宝首饰行业竞争情况如下: